周五美国非农数据来袭，国际现货黄金白银多头能否卷土重来？

周五美国非农数据来袭，国际现货黄金白银多头能否卷土重来？

国际现货黄金白银早盘行情建议及行情回顾

▲国际现货黄金方面：因美联储主席鲍威尔发表鹰派言论后，美元和美国国债收益率跳升，削弱了现货黄金的吸引力。昨日国际现货黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位1640.90小幅震荡下行至1616.47附近，尾盘有所拉升而小幅收跌。日内开盘现货黄金小幅震荡回调修整，技术面看，国际现货黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看国际现货黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。昨日国际现货黄金开盘于1635.60，最高触及1640.90，最低探至1616.47，收于1629.10。

▲国际现货白银方面：因美元强势探底回升施压白银，昨日国际现货白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位19.44震荡下行至18.81附近，尾盘有所拉升而小幅收涨；日内开盘国际现货白银小幅震荡回调修整；技术面看，国际现货白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。昨日国际现货白银开盘于19.23，最高触及19.53，最低探至18.81，收于19.45。
图片

每日交易提醒
昨日隔夜出炉的美国10月份ISM非制造业PMI数据差于预期，就业分项指数也表现较差，给金价提供了一些支撑；但美联储主席的鹰派讲话令终端利率预期上升，该因素对金价的利空影响依然打压多头士气，而且之前出炉的初期数据、ADP数据、ISM制造业PMI的就业分项数据均反映就业市场强劲，晚间数据存在好于预期的可能性，国际现货黄金金价仍有可能试探9月28日低点1614.67附近支撑，甚至是向下破位。整体来看，短线国际现货黄金金价仍受到美联储终端利率上升的打压，全球多数央行的持续加息，也增加持有国际现货黄金的机会成本，ETF持仓持续降低暗示机构买兴较弱，金价后市仍有进一步下行风险，分别关注1614.67和1600关口支撑。当然，在失守1614.67前，仍需提防多头反扑的可能性，上方分别关注10日均线1645.28和21日均线1651.43附近阻力。
图片

展望本交易日显然需要重点关注美国10月份非农数据的表现，需要提防数据强于预期的可能性；但美联储官员的讲话也可能会影响短线走势，取决于其是强调未来逐步放缓加息步伐还是终端利率高于之前的预期。此外，美联储官员将在未来一周内陆续发表讲话，对市场情绪和市场预期影响较大，也需要重点关注；还有重点关注2022年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就经济和政策前景发表的讲话。

市场重大事件盘点
据悉在美联储公布声明之后，主席鲍威尔表示，考虑暂停加息“远远为时过早”，这导致股市下跌，美债收益率和美元上涨，这种模式一直延续到周四。周四公布的经济数据显示，劳动力市场继续保持强劲，尽管另一份报告显示10月服务业增长放缓，但美联储仍处于激进加息的轨道。虽然交易员认为12月加息50个基点和75个基点的几率大致相当，但预计美联储基金利率的峰值至少将达到5%，之前预测的峰值区间是4.50%-4.75%。市场将密切关注将于周五公布的非农就业报告，以寻找美联储加息开始明显推动经济放缓的迹象。
图片
此外，美国供应管理协会(ISM)周四公布的一项调查显示，其10月份非制造业采购经理人指数(PMI)从9月份的56.7降至54.4，是2020年5月以来最低。读数高于50表明服务业的扩张，而服务业占美国经济活动的三分之二以上，这反映了美联储持续加息正在减缓整体经济的需求。经济学家之前预测10月非制造业PMI将下滑至55.5。读数高于50表明服务业扩张，而服务业占美国经济活动的三分之二以上。ISM服务业新订单分项指数从9月份的60.6降至56.5。然而，企业报告说出口大幅下降，可能是因为全球增长放缓和美元走强。10月服务业投入物价分项指数从9月的68.7上升到70.7。这与本周早些时候的ISM制造业调查形成鲜明对比，该调查显示，10月投入物价分项指数28个月内首次下降，供应商的交货表现为2009年以来最好。
图片
另外欧盟成员国将推迟就有争议的天然气价格上限机制寻求妥协方案，直到下周召开有关该问题的技术研讨会。一份文件显示，作为欧盟轮值主席国的捷克，已经就委员会的提议起草了第一份折衷文本，该建议旨在实施联合采购，并建立一个补充的液化天然气市场基准，以遏制天然气价格上涨。但文件称，由于该问题的“政治敏感性”，在计划于11月7日举行的研讨会之前，有关实施荷兰产权转让设施（TTF）天然气的动态价格上限的内容未被触及。
图片

值得注意的是，英国央行周四将利率提高75个基点，幅度为1989年以来最大，但也警告称，英国面临长期经济衰退，告诉投资者借款成本上升的幅度可能低于他们的预期。英国央行将银行利率从2.25%提高到3%，尽管称英国经济可能在两年内不会增长，衰退持续的时间将比2008-09年金融危机期间的那次还要长。英国央行行长贝利罕见直白地表示：“我们不能对未来的利率做出承诺，但基于目前的状况，我们认为银行利率上升的幅度将低于目前金融市场消化的预期。”英国央行表示，现预计通胀率将在本季达到11%左右的40年高位。但央行也认为经济已进入衰退期，这可能意味着在2023年和2024年都会萎缩，累计萎缩幅度料达到2.9%。到2025年末，英国失业率料大幅升至6.4%，是目前3.5%水平的近两倍，这是1970年代中期以来最低。

黄金后市简评
据悉盛宝银行(SaxoBank)大宗商品策略主管OleHansen表示:“昨日，在美联储主席鲍威尔成功实现美联储可能确实很快转向放缓加息步伐的想法后，黄金和白银大幅下跌。这对市场信心造成了沉重打击，但任何有关暂停加息的说法都没有奏效”。
图片
另外宝盛集团分析师CarstenMenke表示：“黄金市场的情绪显然是负面的。如果政策继续大幅收紧，更多受人气和美元驱动的抛售仍是黄金面临的最大风险。价格可能会低于预期，考虑到目前黄金和白银市场的悲观情绪，我们认为，在这种情况下，国际现货黄金金价应该在1650-1600美元之间保持一定的区间波动。“而澳新银行(ANZ)大宗商品策略师SoniKumari表示：“美联储暗示未来将放缓加息，但最终利率预期已转向更高。这将在短期内对黄金构成下行压力”。