什么是期货正向套利和反向套利【案例解析】

　　期货知识课堂开课啦~期货行业里面不乏有很多高大上的词语，对于期货基础知识极其薄弱的投资者来说想理解真的是难上难，尤其是那些平时交易爱看研发报告的朋友们，读起来是一个头两个大，所以今天小编就通过案例为大家揭秘什么是期货正向套利和反向套利。

　　简单理解，正向套利就是买入近月期货合约，卖出远月期货合约；反向套利就是买入远月期货合约，卖出近月期货合约。相信大家在期货公司的研发报告上面经常会看到“XX-XX正套”的字眼，比如“9--12正套”，这就代表着买入近月9月期货合约，同时卖出12月远月期货合约，在9月和12月这两个期货合约内进行套利。反向套利则是相反的操作。

　　下面小编通过两个例子给大家简单的讲一下正向套利和反向套利是如何操作的：

　　案例一(正向套利)：2019年5月，螺纹1909合约的价格是3500元，螺纹1912合约的价格是4000元。投资者小林买入开仓一手近月螺纹1909合约，同时卖出开仓一手远月螺纹1912合约。而进入2019年6月的时候，螺纹1909的价格涨到了3700元，螺纹1912合约的价格降到了3800元。

　　如上图，如果此时小林将手中的两手持仓全部进行平仓处理，他就实现了通过两个期货合约进行正向套利，共赚取400元的差价，如下：

　　①螺纹1909合约的差价=卖出平仓价格-买入开仓价格=3700-3500=200元/手

　　②螺纹1912合约的差价=卖出开仓价格-买入平仓价格=4000-3800=200元/手

　　案例二(反向套利)：2019年7月，沪深300IF1909为3800点，IF1909合约是3600点。赵小姐想要在这两个合约之间进行反向套利，即她卖出开仓一手IF1907合约，同时买入开仓一手IF1909合约。当进入2019年8月的时候，IF1907合约的价格跌到了3750点，相反，IF1909合约的价格涨到了3700点。

　　如上图，赵小姐觉得平仓的时机到了，所以她将手中持有的2手沪深300的期货合约都及时平了仓，那么她就实现了反向套利，一共赚取了150个点的差价，如下：

　　①IF1907合约的差价=卖出开仓价格-买入平仓价格=3800-3750=50点

　　②IF1909合约的差价=卖出平仓价格-买入开仓价格=3700-3600=100点

　　推荐阅读：【期货套利保证金】

　　更多关于套利实际操作的知识，欢迎您点击文华财经如何下套利单!

　　http://www.khqihuo.com/qhdy/1401.html以上是什么是正向套利和反向套利的相关解读，只要是通过预约方式联系我们的客户可享受超低手续费，不同资金量的客户可享不同程度的手续费优惠，最低至交易所加0.1(手机用户点击屏幕下方、电脑用户点击屏幕右侧的预约开户)，工作人员看到您的信息会第一时间联系您，如果您还有其他的疑问，欢迎您致电021-68768915。