黄金期货的趋势及分析（资金扎堆下周市场怎么走）

外盘纵览

昨晚美国1月非农就业人数增加51.7万人，远超预期的增加19万人，前值为增加22.3万人；美国1月失业率为3.4%，创1969年5月以来新低，预期为3.6%、前值为3.5%。

彭博社报道中称，大超预期的1月非农数据增强了美联储进一步加息的决心，美国三大股指全线收跌，道指跌0.38%报33926.01点，标普500指数跌1.04%报4136.48点，纳指跌1.59%报12006.96点。

本周，道指跌0.15%，标普500指数涨1.62%，纳指涨3.31%。

A50和纳斯达克金龙指数也纷纷下跌，分别下跌0.53%和3.9%。

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.75%报1877.7美元/盎司，美油3月合约跌3.49%，报73.23美元/桶。


资金面

周五北向资金首日净流出，虽然尾盘流出额收窄，全天仍净卖出42.46亿元，结束17日净流入状态；

其中沪股通净卖出43.32亿元，深股通午后回流，日内净买入0.86亿元。本周北向资金累计净买入逾340亿元。

重仓股集体遭遇减仓操作，净卖出前三个股为贵州茅台、中天科技、牧原股份，分别遭净卖出5.3亿元、3.75亿元、2.72亿元；

宁德时代、汇川技术、东方财富净买入额位列前三，逆势获净买入7.91亿元、3.59亿元、3.03亿元。

歌尔股份、立讯精密同步上榜，分别获净买入2.46亿元、0.3亿元；招商银行、紫金矿业、泸州老窖也成榜上为数不多的加仓股。


可以看出，外资青睐的重点已经从消费（白酒、旅游）转移至新能源领域，同时流入热情减弱。


宁德时代本周获得北上资金51.87亿元净买入，位居外资流入个股第一，连续第4周加仓。今年以来累计增持宁德时代超3000万股，总持股时隔1年多后再次突破2亿股，并创出历史新高，持股总市值也突破900亿元，向千亿迈进。

同时，隆基绿能亦于本周五公告，近日获得瑞士证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证的批准。隆基绿能本周同样获得北上资金31.83亿元净买入，仅次于宁德时代和招商银行，位居净买入榜第三位。北上资金总持股创历史新高，持股市值也突破600亿元，超越五粮液，成为第五大重仓股。


内资部分：

周五沪深两市主力资金全天净流出286.17亿元。其中创业板主力资金净流出48.08亿元；沪深300主力资金净流出89.08亿元。

从下图可以看到，内资绝大部分时间都是流出的，所以A股“易跌难涨”的根源就不言而喻了。


消息面

一、工信部等八部门：组织开展公共领域车辆全面电动化。

新能源车是目前仅次于房地产的支柱产业，所以利好措施也会持续推出，但从资金面来看，短线并不乐观。

周五，巴菲特再抛比亚迪，持股已经降至12.9%，同时特斯拉降价预期强烈，内资新能源车市场利润空间必将进一步压缩，甚至亏损。

连带着业绩就不容易好看，所以汽车整车还是要适度谨慎，但汽车配件和汽车服务市场应该还好，毕竟销量上涨是板上钉钉的。


二、我国无人飞艇因不可抗力误入美国领空

这事儿的背后就不去想了，大家就看看周一航空、军工板块的表现吧。


说回市场

节后第一周，市场普遍高开低走，特别是权重板块，本周调整幅度较大，上证50指数节后开盘就是最高点，全周下跌2.19%；

创业板指数同样高开低走，但跌幅明显小不少，只下跌了0.23%


但小盘股指数本周走势强劲，中证1000和通达信的微盘股指数基本都收在最高点附近。

中证1000上涨2.79%，通达信的微盘股指数更是收出5连阳，大涨5.92%，这说明小票走势本周明显强于权重。


这主要是因为北上资金节后已经显出疲态，特别是在周五，一度单边流出60个亿，最终收盘仍然流出了41个亿；

失去北上资金的加持权重板块的走势自然也就比较难看了。


而题材板块本周走的之所以也不强，主要还是因为内资一直在卖出，除了扎堆的人工智能和数字经济、机械这三大板块之外，大部分板块也处于资金流出状态。

表明内资仍然还是之前的习性，只敢去买入确定性最高，抱团最严重的几个板块。


这样的市场显然不够健康，也不好操作，但这就是A股的现状，要想在这样的市场当中稳定获利，那么学会发现资金动向，跟随资金操作，是必须要学好的功课。


而本周小票强劲，特别是流通盘在20个亿以下的微盘股，这主要是因为小票上的抛压不大，内资机构资金主要都在砸中大盘股，而对小盘股缺乏关注，而节后游资恢复上班，做多意愿较为强烈，所以小盘股本周走势风生水起。


从目前的情况来看，下周市场应该会出现进一步的分化：

资金强劲的板块仍然会继续向上，首当其冲的仍然是ChatGPT这个人工智能板块，以及连带的WEB3和软件板块，信创和数字经济板块也有望继续震荡上扬。

但要注意这些板块由于连续上涨，已经引起散户关注，下周理应有震仓行为。

小盘股仍然应该是关注的重点，只要不出现连续放量的抛压，大概率也会震荡上扬。

操作上可以采用小票+题材的模式，增加资金流入的确定性，比如“流通盘20个亿以下，叠加WEB3概念”，这样去选把握性更大。


而对于其他资金不那么充足的题材板块，特别是高位题材就要多留神，虽然从周五下午的持续反弹能看出资金仍然没有坚决流出的想法，但抛压已经出现了；

那么驻顶甚至下跌的可能行就进一步增加，比如半导体、汽车、军工、光伏，都要小心，假如60分钟不能带量拉升，较大概率还会再次放量下跌。


而权重板块经过的较长时间的调整，现在有些临近底部，有些则还没完全见底。

之前说的临近中线底部的地产，本周并没有随着50权重而下跌，但也没有放量拉起，这主要是因为北上从权重撤退，而权重整体偏弱导致的，所以虽然目前地产还么有抛压，但如果下周权重继续下跌，地产短线还是要小心的，但从目前地产的情况看，震荡筑底的概率要比下跌更大。


而本周震荡调整的白酒板块，周五下午已经开始反弹，下周如何走主要看资金是否进场，这个位置如果资金进场，就有直接拉起可能；

反之如果资金不进场，也会和地产一样震荡筑底。

但无论怎样，都可以考虑逢低关注了。


中外互联的情况也类似，且要好一些，本周主要以横盘震荡整理为主，下周如果不出现新的抛压，理应至少会有一波反弹。


但也要注意，目前市场的存量资金并不多，如果下周北上资金不回流的话，那么资金仍然会抱团在几个热点板块当中，所以虽然部分板块有底部形态，但如果资金不进场，也难以持续拉起；

所以这些板块只适合做短线，如果想拿的长一点，必须有资金流入。


擅长做短线的，可以找近期热点题材的日内周期（15~60分钟）缩量调整的机会；

如果觉得这些板块太高，可以考虑逢低关注刚才咱们说的权重板块还有中概互联。


指数方面，周五上午的抛压还没有完全释放干净，下午虽然反弹了，但量还不够，周一如果不能放量拉起，仍然有再次调整的可能，所以短线不宜追高，需要等待回调，因为这个位置如果硬拉是很难放量的。