最近在十点课堂开了一门极简理财课，针对零基础的小伙伴理财入门学习使用。让我惊讶的是，很多人对活期理财有蛮大的误区。
一方面大家因为投资经验不多，特别注重安全和流动性，都很爱问：安全吗？能随时取出来吗？一方面又常常把一些互联网活期产品误认为是有较高收益的“余额宝”。
仔细想想，各类互联网活期产品看起来差不多，背后的种类还真不少，索性整理成一篇推送，下次再有人问起，就把这个发给他看。
01 货币基金
投向：短期货币工具，如国债、银行票据等
风险：低，一般无本金风险
收益：低，多在2%-3%
余额宝就不用说了，比较典型的还有京东金融的小金库，百度理财的百赚，陆金所的零活宝T+0。
目前市面上大多数货币基金产品都能做到当天存取，收益上也差别不大，如果我们只是想找一个现金钱包，找一个最方便的即可，不用太纠结收益的差别。
比如我常用的中信银行薪金宝，设定卡内余额超过2000就自动买入货基，不浪费收益的感觉很好。
还有汇添富的现金宝，用来还信用卡额度受限小，每次刷了超过两万五（支付宝还招行信用卡的最高额度）的时候，我就提前把钱存进现金宝再一次性还，是不是很机智。
02 定向委托投资项目/理财计划
投向：非常广泛，货币、债券、基金、各类资管计划、信托计划等
风险：低-中，不保本息
收益：中低收益，多在3%-5%
典型示例：
陆金所的零活宝的28日聚财、智能宝系列；百度理财的活期盈等等。
*产品仅作示例说明，不构成投资推荐
咱们购买的时候，相当于通过理财平台和产品背后的投资运作公司签订了一个认购、或者定向委托的协议。
然后这些投资管理公司再用我们的钱，去投资约定的范围内的各类产品。
投资范围可以非常广泛，除了前面说的各种，还有一些可能在我们看起来会比较冷僻的产品，比如之前讲券商理财时提到的质押式回购、收益权凭证等等。
往往我们只能看到一个投资的大致范围，或者一定的比例约束，很难实时了解我们钱的具体去向。
大体而言，这一类的产品，虽然不保本保息，但是多半属于中低风险，我们在选的时候看好平台的资质及背景，基本可以比较安心地投资。
03 养老保障委托管理产品
投向：银行存款、债券、基金、股票等，受制于保险资金管理办法
风险：低-中，不保本息
收益：中低收益，多在3%-4%
典型示例：
陆金所的零活宝-金色人生和零活宝 - 富盈
（讲活期，真的是绕不开几乎拥有最全活期战队的陆金所...）
*产品仅作示例说明，不构成投资推荐
这类产品往往是平台和养老保险公司合作，作为通道，募集资金后，直接投向后者管理的养老保障产品，不少平台上也会把它归为保险理财的范围。
养老保险公司发行的这一类产品，往往有对公和对私的分类，大多平台对接的是对私类，我们也可以简单把这类产品类比理解为养老公司发行的理财。
目前互联网平台对接的产品，大多属于中低风险，而且因为这类投资，资金的运用范围受限于保险资金监管，投资范围相比于一般的资管计划，有更多约束，投资也会相对保守一些。
04 P2P活期（债权转让）
投向：各类个人或企业借贷
风险：中-高，不保本息
收益：中高收益，目前在6%-10%
典型示例：
懒投资的零钱计划、饭饭金服的饭盒等。
*产品仅作示例说明，不构成投资推荐
P2P类的活期产品是所有互联网活期中收益区间最高的，一般在6%-10%之间，甚至更高；相应的，这类活期理财的风险也是最高的。
最新的网贷监管已经明确规定，互金平台只能是信息中介平台，不能够有资金池。所以目前的网贷活期，基本都是通过债权转让匹配来实现的。
我们买的每一笔活期，背后都是相应数额的债权，当我们想要赎回的时候，平台就会居间，把我们赎回释放出来的债权，和新的购买需求匹配起来，反之亦然。
为了避免匹配失控，平台一般会限制活期产品的规模，以避免同时出现太多购买请求、而实际空余标的无法满足的情况；反之，也会限制每天赎回的总额，以免出现买的人太少，而赎回的人过多的情况。
总体来说，对网贷平台来说，这不算特别省心的生意。对我们投资者而言，也很可能出现资金站岗，没有被充分利用的情况。
虽然这样会一定程度降低用户体验，但却是合规的体现。
而这一类的投资，最终风险的评估还是要从平台的风控、实力、以及底层资产的安全性去考虑。
这几类产品，虽然都是活期之名，背后的投向却有很大差别，往往产品对应的风险，我们从收益率水平上就可以有所判断。
