黄金恐将大跌至1500关口,投资者注意风险

黄金恐将大跌至1500关口,投资者注意风险


早盘建议
▲黄金方面：因受美联储激进加息延续预期带来的拖累，尽管个别美联储官员提出了谨慎应对高通胀的依据。昨日黄金回调站稳后有所震荡上扬，盘中自低点1622.23小幅震荡上行至1645.58附近，尾盘有所回落而小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于1629.04，最高触及1645.58，最低探至1622.23，收于1627.64。

▲白银方面：因美元冲高受阻有所回落支撑白银，昨日白银跟随黄金回调站稳后有所震荡上扬，盘中自低点18.21震荡上行至18.99附近，尾盘有所回落而小幅收涨；日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。白银开盘于18.42，最高触及18.99，最低探至18.21，收于18.64。
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每日交易提醒


昨日美国初请失业金人数意外减少，暗示美国劳动力市场依然强劲，美联储官员称年底时利率将远高于4%，可能需要持续加息，帮助美债收益率继续攀高，10年美债收益率刷新2008年6月以来高点，令金价反弹受阻。技术面显示，金价仍有进一步下行风险。整体来看，虽然地缘局势紧张，英国政局混乱，一度吸引逢低买盘支撑金价，但美联储年内再进行两次加息75个基点的预期进一步攀升，美债收益率也不断刷新多年高点，美元相对强势，对金价形成了较为明显的压制，周四的反弹受阻进一步打击多头士气，技术面看空信号持续，金价短线仍偏向震荡下行，可能会试探布林线下轨1608.80附近支撑。
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展望本交易日重点关注欧洲领导人峰会、美国总统拜登将会和美联储官员讲话，留意英国政局和地缘局势相关消息。费城联储主席哈克在8月底表示，美联储必须有条不紊地转向限制性立场。美联储可能会冒着经济衰退的风险来控制通胀，但如果出现衰退，那将是短暂的、轻微的。哈克将在10月21日就美国经济前景发表讲话，需关注他的最新观点。除了以上重点数据和大事，当周还需关注疫情和乌克兰局势的发展，可能也会对金融市场造成影响。


市场重大事件盘点


据悉费城联储主席哈克周四表示，在通胀水平非常高的情况下，美联储提高短期利率目标区间的行动尚未结束，同时补充说，联储可能在明年找到一个时间点，暂停紧缩进程，评估加息对经济的影响。鉴于目前的通胀情况，“美联储正在积极努力让经济放缓，”而且“我们将在一段时间内继续加息，”哈克在一份讲话稿中说。“鉴于我们在遏制通胀方面缺乏进展，坦率地说，这令人失望，我预计到今年年底利率将远高于4%，”哈克说，目前联邦基金利率目标区间在3%-3.25%。但是，哈克表示，联储暂停行动以评估加息周期对经济的影响的时刻正在临近。“明年某个时候，我们将停止加息，”哈克说，“到那时，我认为我们应该让利率保持在限制性水平保持一段时间，让货币政策发挥其作用”。
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此外，数据显示上周美国初请失业金人数意外下降，加强了对美联储强力加息的预期。同时，到目前为止，很少有迹象表明劳动力市场供应显著放松，或者雇主正在转入裁员模式。劳工部表示，截至10月15日当周，初请失业金人数意外减少12000人，经季节性调整后为21.4万人。前一周的数据经修正后显示，申请人数比之前报告的少了2000人。经济学家此前预测，最近一周的申请人数为23万人。报告还显示，截至10月8日当周，作为雇佣晴雨表的续请失业金人数增加了2.1万人，达到138.5万人。这一数据在大约六个月内都没有大幅偏离这一水平，且仍然比疫情前的水平低40-50万。
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另外英国首相特拉斯周四表示，她将辞去英国首相一职。辞职的原因是在她被任命仅6周后，她的经济计划就对市场造成了冲击，并导致她所在的保守党出现分裂。前英国央行行长卡尼称，英国当前的危机带来了重要的经验教训，即需要制定可靠的宏观经济政策。他指出，可靠的货币政策和令人信服的财政政策将得到回报，但犯错将受到惩罚，英国的情况是，先是宣布了无资金来源的大规模减税计划，然后在市场暴跌之际被迫取消减税措施，这也说明了不同宏观经济目标之间的关系日趋紧张，例如价格稳定和金融稳定。卡尼还表示，英国的减税计划有利于富人，由此产生的危机表明，确保政策具有包容性“至关重要”。
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值得注意的是，英国保守党为接替特拉斯的候选人设置了很高的门槛，甚至是进入投票名单上。英国保守党1922委员会主席格雷厄姆·布雷迪在议会对记者表示，竞逐者需要获得100名保守党议员的支持。目前保守党有357名议员，这意味着最多只有3人能够参选。布雷迪表示，提名将于周一结束，届时也将进行必要的议员投票。议员们将把候选人精简到最后两名。随后将进行指示性投票，然后通过网络投票将候选人提交给基层成员，最终结果将于10月28日公布。但实际上，无论谁在指示性投票中获得第二名，都可能面临巨大的退出压力，这意味着保守党的基层成员将没有发言权，英国可能在周一就会有一位新首相。



黄金后市简评


据悉量化商品研究公司的分析师PeterFertig表示，“美元小幅走软，加上股市下跌，为黄金避险提供了些许支撑。”但Fertig表示，主要债券市场收益率上升，以及多数央行进一步收紧货币政策的前景，令金价承压。而PhillipNova大宗商品高级经理AvtarSandu在一份报告中称:“美联储官员的鹰派言论继续令贵金属不安，因官员们不断强调需要加息以抑制通胀。”他补充称，收益率上升对金价不利。
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另外随着美联储积极的货币政策将美元推至20年高点，金价在2022年的大部分时间里都在苦苦挣扎。高盛分析师在报告中提出了四种情况，以及它们将如何影响金价。该行认为，随着美国避免经济衰退，美联储有30%的几率实现经济软着陆，这将推动金价跌至1530美元，10年期实际利率将小幅上升至1.7%。与此同时，高盛还认为，到2025年，随着利率大幅降至零，出现经济衰退的几率为30%。在这种情况下，金价将飙升至2250美元。分析师们表示，他们预计实际利率将下降1%，但仍将维持在正值区间。对黄金来说，最糟糕的情况是通胀威胁加剧，迫使美联储继续加息。随着实际利率再上升1.5%，这种环境将把金价推低至1500美元。高盛认为这种情况发生的几率为20%。在第四种情况下，高盛认为有20%的可能性出现衰退，并伴随有限幅度的降息，这将把金价推回到2000美元。在这种情况下，预计到2025年联邦基金利率将回落至2.5%，因为美联储要在增长担忧与持续通胀之间找到平衡。