​美国CPI数据今晚强势来袭，投资者需警惕黄金剧烈波动

美国CPI数据今晚强势来袭，投资者需警惕黄金剧烈波动

早盘行情建议
▲黄金方面：因在美联储上次政策会议记录公布后，美元和美国国债收益率下降，为黄金提供了支持。昨日黄金回调站稳后有所震荡上扬，盘中自低点1661.15小幅震荡下行至1678.22附近，终小幅收涨。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡上涨走势概率大，短线来看黄金将继续震荡上行，策略上偏向于顺势看上涨。黄金开盘于1665.85，最高触及1678.22，最低探至1661.15，收于1673.00。

▲白银方面：虽美元冲高受阻有所回落支撑白银，但昨日白银冲高受阻后有所震荡下滑，盘中自高位19.30震荡下行至18.85附近，终小幅收跌；日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡上涨走势概率大，短线来看白银将继续震荡上行，策略上偏向于顺势看上涨。白银开盘于19.14，最高触及19.30，最低探至18.85，收于18.98。


每日交易提醒
隔夜出炉的美联储会议纪要里一些鸽派的内容被市场关注，会议纪要显示美联储担心过早结束抗通胀行动将功亏一篑，重要的是“校准”进一步收紧政策的步伐，目的是减轻对经济前景产生重大不利影响的风险。美元指数涨势受阻，给金价提供反弹机会；另外，美国核心PPI录得两年半以来最低，联合国通过决议谴责俄罗斯，英国央行搅局，全球经济衰退风险持续，也给金价提供支撑。整体来看，美联储9月CPI数据公布前，市场观望情绪浓厚，整体波动较小，会议纪要意外出现了一些“鸽派暗示”，令美元承压，给金价提供支撑，但后市仍非常依赖美国9月CPI数据的表现。相对而言，CPI数据令金价大幅下跌的可能性略小一点，下方关注1660附近支撑和9月29日低点1641.35附近支撑，因为市场已经部分消化了通胀强劲的预期，如果CPI数据符合预期或者意外弱于预期，金价反而有望迎来一定的反弹机会，上方关注布林线中轨1680关口附近阻力和10日均线1689.20附近阻力。
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展望本交易日晚间20:30美国公布9月未季调CPI年率，9月季调后CPI月率，此次CPI数据料将再度强劲上扬，强化美联储11月激进加息预期。分析认为，此次CPI数据不管是低于预期，还是高于预期，都可能引发未来几周市场行情的大幅波动。还有23:00美国公布至10月7日当周EIA原油库存。周四凌晨公布的当周API原油库存录得增加705万桶，为2022年4月8日当周以来最大增幅，预期为增加175万桶，前值为减少177万桶。

市场重大事件盘点
据悉美联储9月份会议纪要显示，美联储工作人员为9月FOMC会议准备的美国经济预测略低于7月的预测。然而，由于生产率持续令人失望的增长以及今年迄今为止劳动力参与率的缓慢增长，工作人员对近期潜在产出的预估遭到大幅下调。此外，预计这种潜在产出的较低路径将在整个预测期内持续存在。因此，今年工作人员对产出缺口的预估大幅上调，尽管工作人员的预测仍认为产出缺口将在未来几年缩小，但预计到2025年底，产出水平将略高于潜在水平。同时，“多位”决策者也认可最终需要放松，指出“随着政策进入限制性区域，风险将变得更加两面化，反映出下行风险显现，即对总需求的累积限制将超过将通胀率拉回到2%所需的水平。”会议记录称，有几位与会决策者指出，收紧货币政策和全球增长转软带来的潜在阻力导致风险加剧。

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此外，美国9月生产者物价增幅超过预期，但由于供应链进一步改善，核心生产者物价指数为近两年半以来最低，为抗通胀战役带来了一些希望。劳工部周三的报告还表明，生产者可能难以将价格上涨转嫁出去，衡量批发商和零售商利润变化的指标在9月几乎没有上升。中间产品和服务的价格上涨幅度也不大。FWDBONDS的首席经济学家ChristopherRupkey说：“通胀都与在较低的生产水平上转嫁成本有关，所以这份报告对那些面对货架上商品价格失控的消费者来说算得上是一种安慰。美联储抗通胀战役还没有取得胜利，但至少生产者层面的商品成本已经停止以今年早些时候看起来失控的速度上升。”最终需求生产者价格指数(PPI)9月反弹了0.4%。8月数据被下修，显示PPI下降了0.2%，前值为下降0.1%。接受路透调查的经济学家之前预测9月PPI上升0.2%。
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另外荷兰央行行长暨欧洲央行管理委员会委员克诺特周三表示，欧洲央行至少还需要两次大幅加息才能达到中性水平，但没有必要采取比9月更大的举措，他同时还呼吁缩减央行的债券持有量。克诺特表示：“在进入合理的中性估计范围之前，我们至少需要再大幅加息两次。”另外，克诺特在国际货币基金组织(IMF)年度会议上的一个论坛上说：“我没有看到迹象显示，如果只加息75个基点，我们将无法在中期内实现2%通胀率的稳定物价任务。”克诺特表示，两次加息将使欧洲央行达到所谓的中性利率，但这可能还不够，该行需要进入限制性区间，从而阻碍经济增长。
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值得注意的是，多家英国企业正面临向其员工养老金计划提供紧急贷款的呼吁，这是养老基金为筹集现金而进行的努力。在抛售了最容易卖出的资产后，这些基金一直在清理投资组合，寻找更多方法重建现金缓冲，以应对衍生品头寸追加保证金的要求。知情人士表示，有些养老基金尤其希望保护其持有的成长型资产或流动性较低的投资，如基础设施项目的投资，这些投资从长期来看有望使基金受益。一位律师说，他的客户向企业申请短期紧急贷款的总额可能达到数亿英镑。养老金和福利咨询公司HymansRobertson合伙人PatrickBloomfield表示，我们有许多大型养老基金客户已经准备好了紧急流动性安排，将从企业那里获得。

黄金后市简评
据悉盛宝银行(Saxobank)首席大宗商品策略师OleHansen周三在一份报告中表示，最近几周，美国国债收益率和美元价值的波动让黄金和其他大宗商品“坐上了过山车”。他表示:“大宗商品市场继续从整个金融市场的价格走势中汲取大量方向性启示。”但Hansen表示，仍有理由做多黄金，因美联储政策“失误”可能引发股市、债市和美元逆转。他表示:“展望未来，我们认为没有理由改变对黄金的长期看涨观点，支撑可能来自政策失误导致美国经济增长、美元和债券收益率走低的风险”。
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另外澳新银行集团(ANZ)指出，金价跌破1675美元可能会打开进一步跌向1600美元的大门。澳新集团高级大宗商品策略师DanielHynes和SoniKumari认为，美联储倾向于采取过多而非过少的紧缩措施。“跌破1675美元/盎司意味着金价可能跌至1600美元/盎司，”分析师们写道。“空头可能会推动下行趋势延伸至1600美元/盎司甚至更低……当前的阻力位是1700美元/盎司，如果突破这一水平，下一个阻力位将是1735美元/盎司。但如果价格突破1800美元/盎司这一关键水平，趋势可能出现逆转”