期货黑色系回调，铁矿石领跌
编辑：期货玩家老郭浏览：0发布时间：2024-03-19 10:24:24
对于昨日以铁矿石为首的黑色系品种的高位回落，多数市场人士认为与近日监管层连续释放的调控信号有关。
消息面上，昨日，李克强总理主持召开国务院常务会议，要求跟踪分析国内外形势和市场变化，有效应对大宗商品价格过快上涨及其连带影响；同时提到加强货币政策与其他政策配合，保持经济平稳运行。此前，国家高层会议及部委相关发布会也多次回应大宗商品涨价问题。
“在此背景之下，近期不断创新高的黑色系品种承压明显。”大有期货黑色研究员黄科告诉期货日报记者，与此同时，昨晚美国4月CPI数据超出市场预期，市场对美联储加息的预期强化，美元指数迅速反弹，美国各大股指大幅下跌，也为今日国内股票、商品的下挫埋下了伏笔。
从数据看，4月27日，最具代表性的中品矿石价格指数普氏62%铁矿石指数报193.65美元/吨，首次创下了历史新高，在此后的5月10日更是触及229.55美元/吨。以史为鉴，铁矿石价格有指数以来的最高点为193美元/吨，出现在2011年2月15—16日，这段时间内矿价在180美元/吨以上的区间持续了33个交易日。嘉盛集团资深分析师Matt Simpson坦言，如今价格大涨后的下跌似乎并不奇怪。
“此前，从业者都在密切关注中国是否会取消钢材出口退税的政策。早在今年3月，就有网传消息称新法规于4月1日生效，因此，当时许多贸易商和钢厂宁愿暂停谈判，以弄清情况。从中国国内一年出口6000万—7000万吨钢材的量来看，取消出口退税将导致一大半钢材回流国内。”Matt Simpson说，此外，关键还要观察境外市场的价格已经反映了多少美国基建刺激的预期。此前美国总统宣布了2.25万亿美元的基建刺激计划，尽管尚待国会批准，但市场早已开始交易预期。此前，美国热卷价格折合人民币已超过10000元/吨，虽然有交货期延长的因素，但海外市场的价格显然已经将刺激计划纳入预期。
展望未来，黄科认为，由于政策面上具体调控措施还有待出台，且从昨日的钢材周度数据看，以成材为核心的基本面维持强势，但市场多头获利平仓以及恐慌情绪发酵引发铁矿石价格暴跌，建议前期铁矿石多单减仓或止盈离场，等待政策面的明朗化。
另有分析人士认为，监管部门将继续采取措施遏制市场炒作行为，加之下游钢材交易因价格偏高而趋于平淡，将很大程度制约铁矿石价格上涨幅度。
