国际现货​黄金多头遭遇下马威！美联储加息概率飙升痛击多头 CPI将成现货黄金金价\"救兵\"？

国际现货黄金多头遭遇下马威！美联储加息概率飙升痛击多头CPI将成现货黄金金价"救兵"？


早盘行情建议
▲黄金方面：因上周五美国公布的就业数据强劲，带动美元走高，同时市场也为本周可能影响加息前景的通胀读数做准备。昨日黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位2006.48小幅震荡下行至1981.53附近，终小幅收跌。日内开盘黄金小幅震荡回调修整，技术面看，黄金维持着震荡下跌走势概率大，短线来看黄金将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。黄金开盘于2000.25，最高触及2006.48，最低探至1981.53，收于1989.73。

▲白银方面：因美元强势探底回升施压白银，昨日白银跟随黄金冲高受阻后有所震荡回落，盘中自高位25.06震荡下行至24.70附近，终小幅收跌；日内开盘白银小幅震荡回调修整；技术面看，白银维持震荡下跌走势概率大，短线来看白银将继续震荡下行，策略上偏向于顺势看下跌。白银开盘于24.89，最高触及25.06，最低探至24.70，收于24.85。
图片

每日交易提醒
昨日美国3月份非农就业报告的影响在周一进一步发酵，帮助美元指数延续涨势，美债收益率也继续反弹，令金价承压明显。美联储“三号人物”暗示美联储将进一步加息，令黄金多头有所顾忌。不过，市场普遍等待本周三将出炉的美国3月份CPI数据和美联储会议纪要，对美国通胀降温的预期和美联储进入加息周期尾期的预期，仍给金价提供支撑。整体来看，短线美元和美债收益率存在进一步反弹机会，这令金价面临进一步回调风险，而且技术面来看，金价短线看空信号有所增加，可能会进一步试探21日均线1969360附近支撑；但在失守21日均线1969.60前，金价中长线仍有进一步走高机会，对银行业动荡和经济衰退的担忧有望给金价提供避险支撑，地缘局势依然紧张，而且对全球央行未来的降息预期，也有望吸引逢低买盘支撑金。
图片
展望本交易日经济数据较少，欧洲时段需要关注欧元区2月零售销售数据，目前市场预计环比下降0.8%，预计同比下降3.5%，前值为环比上涨0.3%、同比下降2.3%。日内重点关注次日1点30分，2023年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比发表讲话，可留意其对非农数据以及对美联储后续加息步伐的看法。还有次日6点，2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就美国经济前景发表讲话，此前哈克表示，“绝对不会”改变2%的通胀目标。
市场重大事件盘点
据悉美联储“三号人物”纽约联邦储备银行主席威廉姆斯周一表示，促使美联储向银行提供大量信贷的金融体系问题，并不是美联储积极努力降低通胀造成的附带损害。威廉姆斯在纽约大学举行的一场活动上表示，“我个人认为，3月两家银行出现问题的原因不是加息速度。”威廉姆斯指的是硅谷银行和Signature银行的倒闭，这两起事件引发了市场对金融系统状况的担忧。威廉姆斯同时兼任美国联邦公开市场委员会(FOMC)副主席。分析师称，银行面临的一些问题是由于没有为利率迅速上升的环境做好准备。过去一年，美联储为了降低高通胀而大幅加息。
图片
此外，美国国家银行和信托公司首席执行官JeffreyHaley认为，信贷紧缩在2023年初就已开始。对他来说，利率上升和经济放缓意味着贷款增幅可能下降一半，而这家社区银行已将业务重心转向质量更好、收益更高的信贷，对于放贷规模则并不怎么担心。随后，两家美国地区性银行在3月中旬突然倒闭。直觉告诉他，形势会进一步收紧，贷款增幅可能会降至2022年的四分之一。2022年他掌管的这家银行贷款规模增长了13%，达到约21亿美元。进入2023年，“我的经验法则是，无论你去年做了什么，今年都可能只有一半，”Haley说。“根据当前的情况...我现在认为还得再减半”。

另外国际货币基金组织(IMF)在一份关于“自然”利率是否被新冠疫情改变的新分析中表示，利率最终应该回落到新冠爆发前的水平，发达经济体利率将再次接近“零下限”，发展中国家的利率将稳步下降。作为国际货币基金组织《世界经济展望》的一部分，分析师在最新发布的一份研究报告中指出：尽管现在利率很高，因为主要的中央银行正在与通胀作斗争，但“当通胀重新得到控制时，发达经济体的中央银行可能会放松货币政策，并使实际利率回到新冠疫情前的水平。”作为既不刺激也不阻碍经济活动的货币政策的支柱，这一所谓的“自然”利率“在发达经济体将保持低位，在新兴市场将进一步下降”，IMF总结道。
图片
值得注意的是，欧洲央行管理委员会委员暨西班牙央行行长德科斯周一表示，欧元区的核心通胀率可能在2023年余下时间内保持高位，这为进一步加息敞开了大门。上个月的数据显示，欧元区3月份的通胀率下降幅度为历史之最，但核心物价增长提速。德科斯在华盛顿的一个金融活动中说：“预计核心通胀率在今年余下时间将保持高位......这可能会推迟中期向2%的目标靠拢，因此需要密切监测。”去年，欧元区的核心通胀率平均为3.9%，但在3月份达到了5.7%，创下历史新高。3月中，欧洲央行下调了其通胀预测，但数字仍表明未来几年的价格增长将高于其2%的目标。德科斯说，如果欧洲央行的基线预测得到确认，“我们仍有事情要做，以确保通胀压力得到遏制”。

黄金后市简评
据悉Exinity首席市场分析师HanTan表示，金价近期的下跌可能也是从超买附近的技术回调。但有迹象显示美国反通胀进程正在加快步伐，允许美联储尽早暂停加息，这可能会使金价回升至近期高点。黄金ETF流入的资金增加，基金经理将净多头头寸提高至一年多来最高水平，以及各国央行近几个月增加黄金储备，这些都是金价看涨的催化剂。
另外从技术上看，Kitco高级分析师JimWyckoff撰文称，看涨黄金期货的人拥有稳固的整体短期技术优势。从日线柱状图上看，价格呈上升趋势。多头的下一个上行目标是在4月期货收盘时突破2078.80美元这一纪录高位坚实阻力位。空头的下一个短期下行目标推动期货价格跌破上周低位1950.00美元这一坚实技术支撑位。首个阻力位见于隔夜高点2006.60美元，然后是上周四的高点2023.30美元。第一个支撑位是隔夜低点1992.00美元，然后是1979.00美元。