期货基本面、技术面和资金面综合分析
编辑：期货玩家老郭浏览：0发布时间：2024-03-18 17:34:06
期货市场，变幻莫测。我们期货业务的目的是什么？只是“赚钱”吗？如何在期货市场中长期生存和发展呢？这是我们一直在追求的目标。
关键问题是期货市场最大的“确定性”是市场的“永不确定”趋势。尤其是时间层面越小，市场走势越乱。我们很容易迷失在每天的涨跌中，跟着市场上下，只有树木看不见森林。贪婪、恐惧和情绪失控。如何才能真正做到“长期生存和发展”？答案是：从信息、资金、技术等方面综合分析市场，做到“选对品种就车，轻仓利润不回头”。
期货市场目前蓬勃发展，有四大交易所和60多个品种的合约。可以说，选择越来越多，机会也越来越多。关键问题是：“如何选择品种？如何追踪品种？如何保存品种？”专业机构或基金公司一定会对交易所商品的生产、储存、销售甚至物流、毕业生生产、库存、需求、注册仓单等进行品种“调研”，并进行实地调查，找出产业链上下游的逻辑关系。这样，我们就可以知道商品最基本、最重要的“成本价”。商品现货价格围绕“成本价”波动，期货价格则围绕现货价格波动。期货价格可以高于现货价格，也可以低于现货价格，这是期货价格走势的体现。因此，期货市场最大的功能就是发现价格。
我们研究期货的基本方面，就是把握商品的“成本价”，这就像万有引力定律一样。期货价格最终将接近交割月份的现货价格，基差为零。现货价格将接近成本价格，存在一定的“合理区间”。这就是商品的所谓“毛利率”。我们知道，社会各阶层的平均利润率一般都在10%以下，所以商品价格的首要原则是：“低利润是正常的，高利润不一定总是有的”。这是什么意思？商品期货一般不会有大的市场。只有在“供需极端矛盾”这一基本方面，才能有大市场，或“供不应求”，或“供大于求”。对于农产品来说，是天灾还是人祸，是大丰收还是大失败。对于工业产品来说，是需求不强或需求增长过快。因此，俗话说：“农产品靠供给，工业产品靠需求”。
当然，光看基本面是看不清方向的，所以要继续看“资金面”。期货市场是一个具有不同观点、不同判断和观点的群体交易场所。它分为两大阵营，即多空方向的多方和空中方。就像战场上的两军对垒，市场是涨是跌。所以，竞争双方都是对未来走势的分析和判断品种，玩的是真金白银。我们说，战场上的“情报”工作是最重要的。同样，在期货战场上，掌握第一手“信息”尤为重要。比如，国家政策、产业动态或供求关系等信息必须“真实有效”，才能对把握市场走势起到重要作用。
期货市场是“零和博弈”，你赚的钱就是他输的钱，他赚的钱就是你输的钱。因此，期货市场的博弈是“你死我活”的斗争，这是期货市场的残酷原因。有大基金、小基金、机构和散户。在很多情况下，市场走势是由主力资金主导的，尤其是“趋势行情”，这意味着双方大决斗，输家死伤，盔甲失守，整场战斗失败。胜利的一方是开火，胜利的一方是追击，整个歼灭团。此时，我们看到的是大面积的阳线连续上盘，这是多方的制胜法宝。还是大段时间的暗线，这就是胜利的气场。
